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キャッシュフロー計算書(C/F)とは

キャッシュフロー計算書(C/F)とは
CF | キャッシュフロー計算書の実例 任天堂株式会社

山形県山形市 宮城県仙台市 キャッシュフロー計算書(C/F)とは 経営支援 税理士法人あさひ会計 あさひ会計グループ

CF(キャッシュフロー)経営の策定

つまり、ROA経営とは
①より付加価値(率)の高い商品を・・・・例えば30%
②より少ないコストで(付加価値利益率を高く)・・・・例えば33%
③より短期間の資本循環(総資本回転率を高く)・・・例えば2.5回転
で販売することといえます。

コア・コンピタンス経営

コア・コンピタンス経営とは、以下のような経営手法です。
・自社が最も得意とし、核になる強みの分野に経営資源を集中し、効率を上げていく。(重点経営、効率重視経営)
・自社のヒト・モノ・カネにこだわらず、他社のヒト・モノ・カネを利用する。(アウトソーシング経営、アライアンス経営)
・「持つ経営から持たざる経営へ」「ストック経営からフロー経営へ」「土地持ち経営から土地レス経営へ」の転換を図る。(軽量経営)
キャッシュフロー計算書(C/F)とは キャッシュフロー計算書(C/F)とは

キャッシュフロー計算書の構造

(1)営業キャッシュフロー(間接法)

「営業キャッシュフロー」がプラスであることが 健全経営の大前提

(2)投資キャッシュフロー

「投資キャッシュフロー」はマイナスとなるのが正常

(3)財務キャッシュフロー

「財務キャッシュフロー」はマイナスとなるのが望ましい

(4)キャッシュフローの3つの区分は

①営業キャッシュフロー → プラス
②投資キャッシュフロー → マイナス
③財務キャッシュフロー → マイナス
の状態が「バランスのとれたよい状態」

(5)キャッシュフローのパターン

キャッシュフロー計算書(C/F)とは
キャッシュフロー区分類 型
営業投資財務
バランスがとれて余裕の 大人型
過大投資に注意! 成長型
将来の活力が心配な 財務体質改善型
余裕がありすぎて 肥満型
今にみていろ 出世払型
借金体質から抜け出せ 雌伏型
体質改善中 リストラ型
ジリ貧状態の 総退却型

○・・・キャッシュフローがプラス
△・・・キャッシュフローがマイナス

キャッシュフローの改善ポイント

1.営業キャッシュフローの改善

(1)利益なくしてキャッシュフローなし
→利益構造を改善する(損益分岐点分析)
①売上高を増やす
②変動費率を下げる
③固定費を削減する

(3)営業運転資金のプラス転換
→営業運転資金=売上債権+棚卸資産-仕入債務
①売上債権回収強化(回転日数の短縮)
②適正在庫の実現
③買入債務回転日数の長期化

2.投資キャッシュフローの効率化

(1)投資基準の確立
①投資収益率法(CFROI)
②回収期間法
③正味現在価値法(NPV法)

(2)投資バランスの検討
①設備投資、戦略的投資、有価証券投資、その他のバランスを考える キャッシュフロー計算書(C/F)とは
②優先順位とその限度額をあらかじめ決めておく

(3)非効率な投資の排除
①遊休資産の処分
②撤退基準の明確化
③定期的資産の見直し
3.財務キャッシュフローの態様

(1)財務体質を強化する
①経営指標による分析
②借入金返済、自社株買入等

(2)資金調達の多様化を図る
①銀行内での自社のポジション(格付)を知る
②直接金融の時代
社債、増資(VC、公開)、ABS(資産担保型証券)

(3)株主還元
①一株当たりキャッシュフロー
②キャッシュフロー版「配当性向」
支払配当額/営業キャッシュフロー

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キャッシュフロー計算書とは?企業のお金の動きを読めるようになろう!(いろはに講義④)

例えば、損益計算書では黒字なのに営業キャッシュフローがマイナスの場合、「売掛金」が回収できていないという問題があったりする。
売掛金とは代金を受領する権利のことだよ。具体的に言うと、販管費100万円をかけて200万円の売上を上げたとしても、そのうち120万円が売掛金だったら、会計上は利益が出ているけれど実際の現金でみると-20万円の赤字になる。
これが積み重なると、いわゆる黒字倒産に繋がっていくんだ。

損益計算書との違い

損益計算書だけ見たらプラスなのに!
3つの資料を合わせて見ることが大切なんですね・・・

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直感的に作るキャッシュ・フロー計算書

直感的に作るキャッシュ・フロー計算書

①「営業活動によるキャッシュ・フロー」の表示区分
この区分では、企業が外部からの資金調達に頼ることなく、営業能力を維持し、新規投資を行い、借入金を返済し、配当金を支払うためにどの程度の資金を主たる営業活動から獲得したかを示します(会計制度委員会報告第8号 連結財務諸表等におけるキャッシュ・フロー計算書の作成に関する実務指針(以下、「キャッシュ・フロー指針」)7)。
この区分では、営業損益計算の対象となった取引にかかるキャッシュ・フロー、営業活動にかかる債権・債務から生ずるキャッシュ・フロー、および投資活動および財務活動以外の取引によるキャッシュ・フローが記載されます(連結 CF 基準第二 二1①)。

(3)キャッシュ・フロー計算書の表示方法

3. キャッシュ・フロー指針(設例)のワークシート

4. キャッシュフロー計算書(C/F)とは 直感的ワークシート

(1)比較貸借対照表の作成

直感的に作るキャッシュ・フロー計算書

(2)比較貸借対照表の増減を並べ替え

直感的に作るキャッシュ・フロー計算書

(3)税引前当期純利益を逆算する

剰余金増減に損益計算書( P/L )の法人税等および配当金支払額をプラスして税引前当期純利益を逆算します。法人税等、配当金に入力した金額は該当するキャッシュ・フロー項目の欄に符号を逆にして転記します(下記 CF ワークシート、「剰余金増減から税引前利益を逆算」の列)。なお、 CF ワークシートの元となる損益計算書等の情報を記載いたします。

直感的に作るキャッシュ・フロー計算書

(4)非資金費用、投資・財務関連損益の調整

非資金費用である減価償却費をプラスで入力し、「有形固定資産の売却による収入」、「無形固定資産の売却による収入」の項目に符号を逆にして転記します。
また、 P/L の投資・財務関連損益の科目(有形固定資産売却損益、投資有価証券売却損益等)については、営業活動によるキャッシュ・フローの小計の上の欄に、収益科目はマイナスで、費用科目はプラスで入力します。同時に投資活動によるキャッシュ・フロー、財務活動によるキャッシュ・フローの該当する収入項目の欄に符号を逆にして転記します(下記 CF ワークシート、「非資金費用、投資・財務関連損益」の列)。

(5)小計の上下の調整

P/L の受取利息・配当金の金額を営業活動によるキャッシュ・フローの小計の上の欄にマイナスで入力するとともに、小計の下の「利息及び配当金の受取額」の欄に P/L と同じ金額をプラスで転記します。未収利息の増減(2期比較 B/S の未収収益の増減)がある場合には「その他の債権の増減」の項目に入力するとともに、小計の下の「利息及び配当金の受取額」の欄に符号を逆にして転記します。(下記 CF ワークシート、「小計の上下の調整」の列)。

また、 P/L の支払利息の金額を営業活動によるキャッシュ・フローの小計の上の欄にプラスで入力するとともに、小計の下の「利息の支払額」の欄に P/L と同じ金額をマイナスで転記します。未払利息の増減(2期比較 B/S の未払費用の増減)がある場合には「その他の債務の増減」の項目に入力するとともに、小計の下の「利息の支払額」の欄に符号を逆にして転記します。(下記 CF ワークシート、「小計の上下の調整」の列)。

(6)資金の増減の調整

現金及び現金同等物の期首残高、期末残高、増加額を入力するとともに、2(1)で記載した現金及び現金同等物に含まれる金額を「定期預金の払戻による収入」の欄に入力します(下記 CF ワークシート、「資金の増減」の列)。

(7) 総額表示への修正

有形固定資産、無形固定資産、投資有価証券、長期借入金等の総額表示すべきものにつき総額表示へ修正します。有形固定資産、無形固定資産、投資有価証券の取得による支出の金額をマイナスで入力するとともに、これに対応する収入の欄に同額をプラスで入力します(下記 CF ワークシート、「総額表示へ修正」の列)。

また、「長期借入れによる収入」の欄に長期借入金の借入額をプラスで入力するとともに、これに対応する支出の欄に同額をマイナスで入力します(下記 CF ワークシート、「総額表示へ修正」の列)。

【4章】CF | キャッシュフロー計算書の要点

財務攻略講座【4章】CF | キャッシュフロー計算書の要点

ロア

1. CF | キャッシュフロー計算書の定義

CF | キャッシュフロー計算書の定義

CF | キャッシュフロー計算書の定義

また、CFを読むことで「前回の決算日から最新の決算日までの間に、 どれだけお金が増えたのか?または減ったのか? 」を読み取れます。

ロア

CF | キャッシュフロー計算書の要点

CF | キャッシュフロー計算書の要点

CFではPLのように「利益が出ればプラス、損失が出ればマイナス」と考えるのではなく、「 企業にお金が入ってきた項目をプラス、お金を支払った項目をマイナス 」として計算します。

ロア

あくまで、現金の増減のみで考えるんだね

ロア

2. CF | キャッシュフロー計算書の実例

CF | キャッシュフロー計算書の実例 任天堂株式会社

CF | キャッシュフロー計算書の実例 任天堂株式会社

これが 実際のCF | キャッシュフロー計算書 です。

ロア

それぞれ「 前回の決算日に保有していた現金額 」と「 最新の決算日に保有している現金額 」が掲載されています。こちらの詳細は次回の5章「財務三表のつながり」で解説させてください(このまま読み進めて頂ければ大丈夫です)。

3. CF | キャッシュフロー計算書の構造

CF | キャッシュフロー計算書は現金の増減を示す

CF | キャッシュフロー計算書は現金の増減を示す

キャッシュフロー計算書は 期首と期末の現金額の差がいかにして発生したか を示す書類です。

ロア

CF | キャッシュフロー計算書の3つのCF

CF | キャッシュフロー計算書の3つのCF

3つの活動とは「営業活動」「投資活動」「財務活動」を指し、各活動における現金の増減を 「営業CF」「投資CF」「財務CF」 とします。

CF | キャッシュフロー計算書の3つのCF解説 CFの実例とボックス図の対応

仮に含み損状態(購入時よりも株価が下がった株式を保有している状態。まだ売却しておらず損失が確定していない)の株式を売却した場合、たしかに損失は出ているのですが 損失を差し引いた分の現金は手元に戻ってきているため、投資CFにプラス値として計上 します。

ロア

  1. ロアくんがザイマニカンパニーの株を3,000円で1株購入した
  2. キャッシュフロー計算書(C/F)とは
  3. その後ザイマニカンパニーの株価が2,500円まで下落した
  4. ロアくんは新しい会計の本を買いたいけどお小遣いが足りない
  5. 泣く泣くザイマニカンパニーの株を2,500円で売却
  6. 500円の損失が出たが、2500円は手元に入ってきたため投資CFに2,500円が加算される

ロア

3つのCFの値を合計すると現金の増減額が判明する

3つのCFの値を合計すると現金の増減額が判明する

以上のCFの構造さえ押さえておけば、 決算と決算の間で現金が増減した背景や理由 を分析・推測できるのです。

ロア

キャッシュフロー計算書とは?目的と構成 【シリーズ:経理のはなし8 初心者向け】

キャッシュフローとは


一般的に決算書と呼ばれるものは、会社法等の法令上は「財務諸表」という名称です。
日本の会計制度では、財務諸表は主に、貸借対照表(B/S)・損益計算書(P/L)・キャッシュフロー計算書(C/F)・株主資本等変動計算書で構成されます。今回は、その中から「キャッシュフロー計算書」をご説明したいと思います。

■ キャッシュフロー計算書はなぜ必要なのか?

簡単な例を挙げてみましょう。
損益計算書上の当期利益 1億円(以下の処理以外は補正済みとする)
・当期3,000万円の固定資産を購入した
・パソコンの減価償却費は1,000万円である
この場合のキャッシュフロー額は
1億円-3,000万円+1,000万円=8,000万円(この計算の意味は後ほどご説明します)
当期利益は1億円ありますが、手持ちの資金は8,000万円です。
この2,000万円の差を説明するのがキャッシュフロー計算書です。一般的に、損益計算と現金などの収支を補正することが目的です。

■キャッシュフローとは

キャッシュフロー作成


キャッシュフローとは、現金や現金等価物の増減のことを指します。
財務諸表を作成する目的は、会社の利害関係者(株主、従業員、取引先など)に会社の状態を報告することです。その中の貸借対照表は、決算日の会社の財産の状況を報告し損益計算書はその事業年度の経営成績=どれだけの利益を獲得できたか?を報告します。
ここで問題となるのは「獲得した利益=現金等の増加額」ではないということです。
例えば、損益計算書上1億円の当期利益が計上されていても、その1億円の入金予定が1年以上先であったとすれば、その会社は資金繰り次第で倒産してしまう可能性があります。一方で、草創期のIT企業の多く(アマゾンなど)がそうであったように、多額の赤字を計上していても運転資金などを投資家や金融機関から調達することで損益計算上の危機を乗り切って大企業に成長する例もあります。
このように、現実の収入や支出=収支(キャッシュフロー)と損益にはズレが生じます。つまり、損益計算書と貸借対照表だけでは”使えるお金=会社の体力”がいくら増えたのかがわからないということになります。
したがって、キャッシュフロー計算書の目的は「損益と収支のズレを補正して現金の増減がどれだけあったのか」を報告することと言えるでしょう。

■ 損益計算の原則 発生主義と現金主義

損益を計算するための原則の一つに”発生主義”が挙げられます。
発生主義とは、「すべての費用及び収益は、その支出及び収入に基づいて計上し、その発生した期間に正しく割当てられるように処理しなければならない。」(企業会計原則より)というものです。
わかりやすく言えば、「取引が発生したら仕訳をしましょう」ということです。そして発生主義に対する考え方に”現金主義”があります。
「9月1日に商品を1万円で販売し、10月1日に1万円が普通預金に振り込まれた」という具体例で考えてみましょう。
・発生主義による処理

9/1 借方:売掛金 10,000円 貸方:売上高 10,000円
10/1 借方:普通預金 10,000円 貸方:売掛金 10,000円

これにより、損益計算上は9月に10,000円の収益が計上されることになります。
・現金主義による処理

9/1 仕訳なし
10/1 借方:普通預金 10,000円 貸方:売上高 10,000円

この結果、損益計算上は10月に10,000円の収益が計上されることになります。
・期間損益という考え方
先程も述べましたが、損益計算書は「一定期間(事業年度)の経営成績」を報告するものです。この一定期間の損益のことを「期間損益」といいます。
先ほどの具体例に「決算日 9月30日」という条件をつけてみます。そうすると発生主義と現金主義では、それぞれの期間損益(前期の利益と当期の利益)に10,000円のズレが生じていることがわかると思います。
経理処理方法の違いによる期間損益のズレをなくすために「損益計算は発生主義で処理しましょう」というルールが生まれました。

■ 損益と収支がズレる代表例

キャッシュフロー計算書を作成する上では、発生主義と現金主義の違い以外にも損益と収支を補正する必要があります。代表的なパターンを挙げてみましょう。
・パターン1
現金を支出していないが費用が計上できる場合・・・減価償却費や引当金など
この場合において、購入した固定資産を費用化するために減価償却という方法による減価償却費計上します。この減価償却費や、賞与や退職金などの引当金は、現実に費用を支出を伴わないため、期間損益と収支の補正が必要となります。
・パターン2
現金を支出したが費用とならない場合・・・建物や車両などの固定資産を購入した場合など
この場合、現金や預金などは支出されますが、損益計算上は固定資産の購入は費用として処理することはできません。
※最初に挙げました例はこれらでご理解できたでしょうか?
・パターン3
現金の増減はあるが損益に関係ない場合・・・借入や資本金の変動
運転資金を金融機関などからの借入金で賄った場合など、現金は増加していますが借入金は収益ではありませんので損益計算にはあらわれません。このような場合もキャッシュフロー計算書では補正します。

■ キャッシュフロー計算書の構成

CFテンプレート

出典 中小企業庁 「キャッシュフロー計算書の様式例」 を ※一部加工http://www.chusho.キャッシュフロー計算書(C/F)とは meti.go.jp/zaimu/kaikei/kaikei38/kaikei35.htm

キャッシュフロー計算書は企業のどのような活動によってキャッシュフローの増減がもたらされたかをあらわします。その活動は次の3つに区分されています。
・営業活動によるキャッシュフロー
営業損益に関する取引のキャッシュフローをあらわします。(パターン1)
・投資活動によるキャッシュフロー
営業活動以外での資産に関するキャッシュフローをあらわします。(パターン2)
・財務活動によるキャッシュフロー
営業活動以外での負債と純資産の部に関するキャッシュフローをあらわします。(パターン3)
キャッシュフロー計算書の大まかな説明は以上です。もっと詳しい内容についてはまたの機会にご説明したいと思います。また、キャッシュフローに関する書籍も多数発売されていますので、もう少し勉強してみたいという方はぜひご覧になってください。

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